资本充足率首次达标 广发行上市清障

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8月7日，刚刚从美国休假归来的广东发展银行(下称“广发行”)行长辛迈豪，带领部分管理层来到广州珠江新城——广发行第一家财富管理中心标准化网点将在 这里开张营运。2006年底重组新生的广发行，在经历建章立制、确定高管的2007年之后，即将拉开基层网点变革的序幕，这又与其上市规划息息相关。

　　
　　“上市的问题董事会多次讨论，各董事都是支持的，现在主要是时间问题。”在接受本报记者采访时，辛迈豪说，“上市前我们必须解决一些问题，比如改善运 营状况，包括不良资产余额和比率，提高收入的能力，增加资本金等等。当各方面条件都具备的时候，上市的问题自然就解决了。”

　　
　　截至去年末，广发行的资本充足率为7.12%，尚未达到8%的监管指标。但今天接受本报记者采访时，辛迈豪表示，在经历今年上半年业绩增长之后，广发行资本充足率已经达到8%。

　　
　　“如果考虑到未来次级债发行，广发行的资本充足率将达到9%。”辛迈豪说。按照计划，广发行将发行50亿元次级债，其中第一期30亿元次级债券已进入承销环节，第二期20亿元次级债将在第三季度发行。

　　
　　上半年净利润同比翻番

　　
　　作为国内股份制银行中为数不多的未上市银行，广发行拟定了5年发展规划，将上市的时间窗口初步拟定在2011年之后。在2009年达到行业平均水平则是现在的奋斗目标。

　　
　　但2007年，整个中国的银行业都在享受高利差带来的飞速增长，刚刚完成重组的广发行，要赶超同行压力不轻。7个月前，当广发行将自己与国内股份制银行同业进行“排队比较”时，各项指标综合排名只能排在倒数第二位。

　　
　　不过，广发行正迅速缩小与同业的差距。以成本收入比为例，2006年广发行这一数字为58%，较同行43%的平均数高出了15个百分点；但在2007年，这一差距明显缩小，广发行为45%，仅比同行38%的平均数高出7个百分点。

　　
　　今年上半年，受惠于贷款利率上浮和中间业务增长，广发行的利润同比增长逾一倍。2007年，广发行税后净利润为26.7亿元。中国人民银行广州分行的 信贷月报显示，截至6月底，广发行人民币贷款余额1107亿，较年初增长101亿；其中个人消费贷款余额275亿，较年初增长48亿。在广东省内股份制银 行中，广发行这两项指标都稳坐第一。

　　
　　但今年以来，通货膨胀、人民币升值、劳动力成本上升等因素给实体经济制造压力的同时，也将压力传导给了金融机构。

　　
　　“特别对中小企业客户是挑战，因为他们面临更大的风险。”辛迈豪对本报记者说。一直定位为中小企业提供融资服务的广发行，对宏观经济的变化以及带来的风险感受尤为敏锐。

　　
　　而那些资金链已经绷紧的客户，极有可能会给银行造成新的不良。辛迈豪表示，广发行会密切关注客户陷入困境的迹象，同时协助客户对其业务和财务做出必要调整。

　　
　　“但这并不代表我们会退缩，现在中小企业客户比任何时候都需要银行的支持。我们会采取更积极的措施，比如用远期结售汇对冲客户的风险。”辛迈豪说。

　　
　　经毕马威审计的数据显示，截至2007年末，广发行账上仍有98.1亿元不良贷款，较2006年末下降28.9亿元；不良贷款率为4.02%，较上年下降了1.78%，不良贷款和不良贷款率实现了双降。

　　
　　对于不良贷款的清收化解工作，辛迈豪曾告诉本报记者，需要对历史遗留问题和新增不良贷款分开来看。2007年广发行新增不良贷款很少，清收遗留不良贷款仍是当前广发行的重头任务。

　　
　　对于历史遗留不良贷款是否会恶化成损失类贷款，辛迈豪表示，广发行提取了充足的拨备，拨备覆盖率达到168%。此外，2007年末贷款减值准备率为 48%。因此，这些不良贷款不会吞噬利润，造成新的损失。他希望2008年广发行能将不良贷款率降到3%以下。

　　
　　基层网点升级提速

　　
　　资本充足率达标，意味着广发行可以加快对基层网点的升级步伐。今年以来，广发行已相继将宁波、温州和河源三家支行升级为分行。

　　
　　在接受本报记者采访时，广发行分管个人银行业务的副行长林文和表示，个金业务是广发行5年发展规划的一个重点目标，但实现这个目标，需要人员、网点、产品和业务流程四个支撑点。

　　
　　“首先必须有优秀的员工，对员工的培训是非常重要的；其次是网点建设，广发目前有500多个网点，有些规模较小，有些位置不好，不少网点十年都没有翻修。”林文和说。过去一年半里，广发行重新装修了507个网点中的52个，并计划今年再装修50个网点。

　　
　　按照规划，广发行将在今年下半年再推出9家财富管理中心旗舰店。目前，广发行全国27家分行共设有110家财富管理中心，今年年底有望增加至200家财富管理中心。

　　
　　网点建设的投资中，自助设备的更新也耗资不少。林文和介绍，今年广发行将加装1100台新的自动存款机，目前600多台设备已经安装完毕。

　　
　　事实上，基层网点的升级，对于重组新生的广发行而言，提升士气的意义更大。4月下旬，在昆明召开的分行行长研讨会上，辛迈豪说，今年的目标是缩小差 距、赶超同行。他告诉与会的分行长们，2008年广发行正在重点解决的问题包括了薪酬与考核体系的改革、通过建立模范分行等手段来提升分行、进行科技战略 规划，整合数据中心、发行次级债以及简化信贷审批流程。

　　
　　每项改革最终都需要在分行层面得到执行。以呼声甚高的IT系统改革为例，辛迈豪认为，全行IT系统需要根本性的改造，包括它的应用，后续的数据中心建设，“这是一个阶段性的事情，起码需要有两年的时间才能完成”。

　　
　　所有纵向层面的改革，都将在基层网点升级这一横向的平台上得以展现，使其成为广发行改革渐变的一个窗口。

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